Глобалист

Прежде всего, начинающим трейдерам рекомендуется обратить внимание на репутацию Форекс (Forex) провайдера. Для этого необходимо собрать нужную информацию о сроках присутствия брокерской организации на рынке. Как правило, доверие игроков вызывают состоявшиеся Форекс брокеры, хотя компании-новички зачастую предлагают оптимальные условия торговли, что прельщает множество клиентов.

Размер кредитного плеча, обеспечиваемый Форекс брокером, часто привлекает начинающих игроков, не обладающих существенными суммами на начальном депозите. Маржинальная торговля с использованием кредитного плеча дает возможность генерации большей прибыли от операций на рынке Forex, однако одновременно увеличивает ответственность трейдера при принятии решения о вступлении в сделку. Поэтому Forex брокеры, предлагающие своим трейдерам работу с большим кредитным плечом, привлекают как раз новичков.

Позитивным критерием в работе Forex трейдера становится предоставление брокерской компанией дополнительных сервисов: программ теханализа, потоковых новостей рынка Форекс (Forex), аналитики и пр. При выборе форекс организации не менее важно обратить внимание на возможные способы пополнения счета и снятия средств с него. Максимально комфортными способами являются bank wires и оплата с помощью электронных платежных систем.

Рассмотрим несколько крупных форекс компаний и различные условия для работы на рынке форекс, предлагаемые указанными организациями.

Лайт Форекс

1 USD в качестве начального депозита

• Пользователь имеет возможность предварительно поработать с демо-счетом
• Режим работы forex брокера: Отдел торговых операций: МСК с 02:00 понедельника по 24:00 пятницы
• Пополнение/снятие средств: через электронные платежные системы: Webmoney, Liberty Reserve, Moneybookers или кабинет трейдера

Про Финанс Сервис, Инк.

• Наличие демо-счета: есть
• Размер начального депозита: от $500
• Торговые forex инструменты: 16 валютных пар и Cfd на американские фондовые индексы
• Время работы Форекс брокера на рынке: основана в 1995 году, до 1999 года компания предоставляла сервис по дилингу на рынке Форекс через телефонный торговый деск.

Альпари

• Программное обеспечение: MetaTrader 4, Systematic, Direct.
• Служба технической поддержки: круглосуточно, посредством e-mail, on-line чата и по телефону.
• Наличие дополнительных сервисов: Новости от Dow Jones, аудиоаналитика Alpari Podcast, Alpari Squawk - комментарии профессиональных аналитиков Великобритании, WebTV - полная лента новостей
• Способы пополнения и снятия средств со счета: наличными, через банковский и электронный перевод, через платежные терминалы. При выводе денежных средств со счета, действует ограничение на минимальные суммы вывода, которые публикуются в Личном кабинете.
• Наличие ограничений: на счетах типа alpari.micro действуют ограничения:
  1. Максимальное суммарное количество ордеров – 100;
  2. Максимальный совокупный объем позиций по каждому инструменту – 3 лота.

Кроме того, наличие ограничений при торговле является отрицательным аспектом. Часто forex брокеры накладывают дополнительные ограничения на количество исполняемых сделок за определенный период. Этот пункт указан в договоре при начале работы, поэтому имеет смысл быть особенно внимательными при его заключении.

Уже второй раз за 2010 год Центральный Банк России решает снизить ставку рефинансирования. 29 марта она установится на уровне 8,25 процентов, что является самым низким показателем за всю историю России. С помощью данной меры Центральный Банк предполагает помочь экономическому росту, а значит, приток спекулятивного капитала будет ограничен. Тем не менее, аналитики считают, что достигнуть этих целей на практике будет слишком сложно, они утверждают, что данная задача почти невыполнима. Кредиты, конечно, станут более доступными, но это практически не будет ощущаться, а снижение процентной ставки на 0,25 процента вряд ли испугают спекулянтов.

О том, что Центральный Банк России 29 марта снизит ставку рефинансирования на 0, 25% (до 8, 25%), стало известно 26 числа из сообщения департамента внешних и общественных связей Центрального Банка России. Кстати говоря, так же уменьшаются процентные ставки по некоторым другим операциям, и тоже на 0,25%.

Стоит напомнить, что первое в этом году снижение ставки произошло 24 февраля. Тогда ставка рефинансирования была уменьшена с 8,75 до 8,50 процентов годовых. Сейчас идёт второе снижение в этом году. В 2009 году Центральный Банк снижал ставку 10 раз. Так, она с 13% скатилась до 8,25%, причём 8,25% – это самая низкая ставка рефинансирования за всю историю страны.

Центральный Банк всё ещё считает, что с помощью понижения процентной ставки можно стимулировать банки на раздачу кредитов. Тем более, если принять во внимание то, что даже инфляция не помешает данному процессу.

Темпы роста потребительских цен замедляются, а предпосылок для ускорения инфляции в этом году нет. Эти факты и толкнули Центральный Банк на подобные меры. Два эти фактора создают отличные условия для снижения процентной ставки и дальше.

Центральный банк считает, что процесс восстановления экономики сейчас хоть и продвигается, но является ещё слишком неустойчивым. Поэтому, чтобы экономика снова приобрела свою мощь, необходимо дать какие-то предпосылки для этого, стимулы. Так, например, опытные аналитики Мировой валютной системы как раз говорили, что экономическому развитию мешает шаткое положение кредитования, его заморозка.

Тем не менее, даже сейчас для некоторых предприятий ставка является слишком высокой. Выплатить кредит может отнюдь не каждый, поэтому дальнейшая политика Центрального банка в этой области пока ещё не ясна.

В своё время, снижение ставки рефинансирования позволяет уменьшить стоимость кредитования, повысить доступность услуг по кредитованию для всех субъектов государства и создать подходящие условия для того, чтобы внутренний спрос успешно восстановился.

Для принятия дальнейших решений по состоянию ставки рефинансирования Центральный Банк будет руководствоваться динамикой развития кредитной активности и потребительскими показателями. Так же на решение повлияет течение инфляции. Следующее обсуждение данного вопроса намечено на апрель. Остаётся только дождаться и посмотреть, что нового приготовит нам Центральный банк.

Инвестиционная Группа “Норд-Капитал” известна на рынке доверительного управления своими инновационными подходами к формированию продуктов для клиентов. В беседе с председателем совета директоров «Норд-Капитала» Яковом Шляпочником наш корреспондент выяснял, что стоит за новыми для рынка терминами.

– Яков Леонидович, возглавляемая Вами ИГ “Норд-Капитал” чуть ли не с самого момента своего основания поражает рынок непривычными и необычными терминами: Система Инвестиционных Протекций, Прозрачные Инвестиционные Технологии, Интернет Финансовый Консультант… Это просто такой маркетинговый ход или вы в самом деле работаете по новым для российского рынка технологиям?

– Без маркетинга в нашем деле никак не обойтись. Но просто за красивыми названиями мы не гонимся: если появляется новое название для нового продукта, значит, оно отражает суть того, что мы предлагаем нашим клиентам.

Протекция – это покровительство, влиятельная поддержка, содействующая устройству каких-либо дел. Мы выбрали это слово для позиционирования нашего бренда потому, что  не просто продаём инвестиционные идеи, но обеспечиваем максимальную защиту и полную поддержку инвестора.
В словах “Прозрачные Инвестиционные Технологии” тоже нет никакого шаманства: мы осознаём, что сегодня главная проблема Wealth Management в России – отсутствие прозрачности. Большинство стандартных инвестиционных продуктов недостаточно прозрачны. А клиенты больше не хотят покупать кота в мешке. Если раньше только 5% клиентов активно интересовались, где их деньги и что с ними происходит, то теперь их уже 90%, и игнорировать эту тенденцию невозможно.

– Как же вы обеспечиваете эту прозрачность?

– Прозрачность обеспечивается соблюдением нескольких принципов. Прежде всего, мы отказались от практики совмещения ролей управляющего, депозитария и эмитента финансового продукта в одном лице, поскольку это ведёт и к появлению скрытых рисков, и к непрозрачности итогового продукта для клиента.

Во-вторых, мы обеспечиваем максимальную определённость параметров финансового продукта. Наш клиент всегда абсолютно однозначно осведомлён о базовых параметрах оказываемой ему услуги, будь то структурированный продукт (нота), формирование индивидуального  комплексного портфеля и пр.

– Когда вы так объясняете, то всё становится понятно даже ребёнку, а ведь финансовые услуги и фондовый рынок – это вообще самая сложная для понимания сфера…

– Сложная, да, и мы не собираемся заниматься популяризаторством, хотя проблема финансовой грамотности и остаётся в России очень острой. Но мы в своей работе исходим из того, что любой предлагаемый клиенту продукт должен быть простым, прозрачным и понятным. Если я на встрече с клиентом трачу три часа на то, чтобы объяснить ему, что же мы предлагаем, значит наш продукт не готов к употреблению. Это – наша проблема, а не проблема клиента.

Инвестор имеет право на простую аргументацию преимуществ новой линейки продуктов. Мы отказались в своей работе от длинных и сложных презентаций. Если мы говорим о продуктах с защитой капитала, то и я сам, и любой из наших финансовых консультантов в состоянии быстро и доступно объяснить, почему при росте актива клиент зарабатывает, а при падении в любом случае остаётся при своих.

То же относится к любому продукту: мы не продаём таинственные истории об инвестиционных продуктах. Давно пора открыть все “загадочные чёрные ящики”.

– В заключение ставший традиционным в последнее время вопрос о том, как изменились требования ваших клиентов к доверительному управлению?

– Я этот вопрос очень люблю, потому что у нас в “Норд-Капитале” как раз есть внятное понимание того, насколько эти требования и ожидания трансформировались. Стандартный бизнес управляющих компаний не может далее существовать в прежнем, докризисном виде. Прежде всего потому, что этого ему не позволит клиент, который научен горьким опытом понесённых в кризис убытков. Он разочаровался в старых подходах и с осторожностью относится к новым. А новые подходы – это новый риск-менеджмент, новые платформы, новые продукты. И снова повторю: полная прозрачность и максимальная защита как от непрофессионализма, так и от злоупотреблений управляющего. 

В середине 2009 года, по заявлениям специалистов газеты “Коммерсант-Украина” предприятия тяжелой металлургии Украины увеличили объем выпуска стали на 16%, по сравнению с предыдущей четвертью. Был проведен финансовый анализ предприятий и его результаты свидетельствуют о том, что кризис постепенно покидает территорию Украины. Высокий темп роста наблюдается уже четвертый месяц подряд, а по итогам первого полугодия 2009 года на металлургических комбинатах было выплавлено на 35% меньше, чем за предыдущее полугодие, хотя портфель заказов уже был сформирован в начале октября.

По заявлениям компании “Укрпромвнешэкспертиза”, мощности украинских металлургов, к середине года, были загружены на 66%. Эта же цифра в прошлом году составляла всего 50%.

Из-за того, что украинский металл не мог конкурировать на рынке России и Китая, произошел металлургический кризис на Украине осенью 2008 года, который и повлек за собой падение цен и роста производства металла. За период прошлого года падение уровня производства металлов упало на 50%, по сравнению с 2007 годом, а общий выпуск стали упал за тот же период на 55%.

Такими же успехами может похвастаться и российская металлургическая отрасль. Во втором квартале 2009 года, так же имела положительный рост производства металла. Такие металлургические гиганты как ММК, НЛМК, Evraz Group и Мечел предоставили отчет об увеличении производства первого полугодия 2009 года, по сравнению с прошлым полугодием.

Следующим серьезным фактором, повлиявшим на ход развития кризиса в Украине, стала банковская система. По заявлениям УНИАН, выложенных в сводной ведомости, за прошедшее полугодие 11 крупнейших банков из 16 оказались недееспособными. Больше всех за этот период убыток получили “Надра” и “Райффайзен Банк Аваль” – примерно по 715 миллионов гривен (3 миллиарда российских рублей). Одним из главных факторов провала стало несоблюдение нормативов НБУ о кредитовании и несвоевременное внесение коррективов в управление рисками коммерческих банков. Второе место занимает Банк ПУМБ (Первый украинский международный банк - 485 миллиона гривен). Представительство российского банка “Альфа-банк” за полугодие потеряло порядка 193 миллиона гривен (775 миллиона рублей).

Самым прибыльным банком за истекший период стал Ощадбанк, его капитал вырос на 315 миллиона гривен. Своевременное вливание денежных средств со стороны государства с целью увеличения активов государственного банка и непрерывный внутренний аудит позволили существенно повысить эффективность работы банка. Ощадбанк получил прибыль в размере 754 миллиона гривен, что и вывело его на лидирующие позиции среди других украинских банков. ВТБ получил прибыль всего в 1,7 миллиона гривен. Такая тяжелая обстановка в банковской сфере вынудила государство принять меры по рекапитализации, что привело к частичной национализации частных банков.

Примерно в начале семидесятых годов прошлого века крупнейшие мировые банки договорились между собой отпустить жёсткие прежде курсы валют. Начиная с этого времени цены на конвертируемые валюты разных стран мира стали подвергаться значительным колебаниям.

Стоимость американского доллара по отношению к другим валютам, равно как и стоимость других валютных единиц, теперь формируется в соответствии со спросом, а также в зависимости от экономической и политической обстановки в Соединённых штатах. Твёрдость валюты в других ведущих странах, не говоря о более отсталых, напрямую зависит от стабильности в стране. Малейшие политические и, как следствие, экономические неурядицы, которые могут произойти в каком-либо государстве, сразу же изменяют котировки валют и приводят к повышению активности на фондовых биржах.

Международный рынок forex сформировался по причине необходимости ведения операций по обмену валют между крупными банками. При этом участники сделки передавали информацию по телефону или по специальным каналам связи. Первоначально речь шла только о продаже валюты без извлечения из этого какой-либо выгоды. Однако толчок своему развитию форекс получил благодаря возможности иметь прибыль на разнице валютных курсов, которые стали плавающими в течение времени. С другой стороны, совершенствование компьютерной техники, математического обеспечения и коммуникационных технологий, позволили проводить валютные операции в режиме реального времени, то есть практически мгновенно.

Сегодня финансовый рынок форекс привлёк к себе не только банки и другие крупные финансовые институты, но и более мелких участников, среди которых средние и малые компании, изъявившие желания заниматься интернет-трейдингом, а также небольшие команды трейдеров и отдельные частные лица. Индивидуальные трейдеры и мелкие группы не имеют возможности напрямую выходить на рынок, а делают это через посредников – брокеров и дилинговые центры. Последние предоставляют своим клиентам максимум удобств для торговли, обеспечивают необходимыми программами, предоставляют всю нужную информацию делового характера.

Имея дело с дилинговыми центрами можно начать торговлю с незначительной суммой денег, составляющей величину от 100 долларов. Используя возможности центра, предоставляющего кредиты в соотношении до 1:500 от залога, который положен на депозит, трейдер может заключать сделки, оперируя соответствующей суммой в 50 тысяч долларов. Чем больше денег на счету у клиента, тем больший кредит он может получить и тем больше вероятность приличной прибыли при удачной валютной операции. В случае же неудачи клиент рассчитывается деньгами, которые были у него на депозите, а при получении дохода трейдер обязан отдать некоторую часть от своего выигрыша. Эти комиссионные могут достигать величины 50%.

КМ внес на рассмотрение Верховной Рады проект изменений в законодательство о фондовом рынке. Предлагается ввести понятие регулируемого (организационно оформленного) рынка, который состоит из рынка заявок и рынка котировок.

Устанавливается, что биржа должна в течение недели письменно сообщить ГКЦБФР о невыполнении обязательств по заключенному договору купли-продажи или в случае внесения участниками торгов изменений и дополнений в уже заключенный договор.

Биржа также в течение 5 рабочих дней должна применять меры воздействия к участникам торгов, не выполнившим в течение 3 рабочих дней обязательства по договору. При дальнейшем невыполнении меры применяются повторно.

В структуру Правил биржи планируется ввести порядок взаимодействия с депозитариями по обеспечению централизованного выполнения заключенных договоров.

Украинская фондовая биржа является маленькой и крайне ученической площадкой, но уже зарегулированной до предела. В ней нет и трети механизмов, которые характерны для большой и приличной - NYSE, RTS, NASDAQ. Если вы хотите получить представление о работе серьезных бирж, лучше всего начать изучение с ресурса Stock-maks.com. Фондовый рынок - богатый и сложный мир, и данный ресурс можно рекомендовать как ключ к его изучению.